下弦之月于2004年上映。下弦之月也被叫做Last Quarter。

月圓之夜，望月美月邂逅吉他手亞當，被他的蘭色眼眸和彈奏出的優美旋律所吸引，離開了自己討厭的家，與亞當同居。月缺時，她終於決定與亞當私奔，一起離開日本，但卻遇到了交通意外。
小學生熒熒為找小貓露露而遭遇車禍，之後一直夢見在一個四周都是柵欄的地方，一位長發的少女幫她尋找露露。之後在一座廢棄的大屋裡，熒熒見到了夢中的少女，單除了她之外，誰都看不見那為少女，且少女已經失去了記憶，熒熒和她的夥伴決定幫少女實現她的願望——找到她的戀人亞當。
孩子們發現了少女就是因車禍而昏迷的美月，但美月逐漸恢復的記憶，卻屬於另一個人……

出演下弦之月的明星有hyde, 成宮寬貴, 栗山千明, 落合扶樹, 黑川智花。